С чем связан рост металла

Железный марш: почему растут цены на металлы

Цены на металлы во всем мире стремительно растут на фоне продолжающейся пандемии коронавируса. Как следствие, дорожает бытовая техника, автомобили и не только. «Известия» с помощью экспертов выясняли, что стало причиной этого тренда.

Финансовые факторы

«Сильный тренд роста цен наблюдается по всему спектру сырья. Промышленные металлы двигаются в полном соответствии с этим трендом. Причин тому много — от сверхмягкой денежно-кредитной политики крупнейших ЦБ мира до нарушения цепочек поставок из-за карантинов. Пока никаких признаков быстрого замедления этой тенденции нет», — заявил «Известиям» Сергей Хестанов, доцент кафедры «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» факультета финансов и банковского дела (ФФБ) РАНХиГС. По словам эксперта, росту цен способствуют серьезные финансовые факторы. «Пока во всем мире доминирует сверхмягкая денежно-кредитная политика, это разгоняет рост цен. Трудно сказать, как долго продолжится процесс надувания пузырей, но пока даже не обсуждается вопрос ужесточения денежно-кредитной политики. Как минимум до окончания массовой вакцинации и открытия экономик в крупных развитых странах», — заявил Сергей Хестанов.

Что значит сверхмягкая денежно-кредитная политика, пояснила «Известиям» управляющий партнер аналитического агентства WMT Consult Екатерина Косарева. «Имеется в виду печатание денег в больших количествах. От этого растет инфляция, а значит, растут и цены. Причем на всё. А печатают деньги на данный момент многие центральные банки, деньги нужны всем», — сказала эксперт.

Ситуация на рынке

«При этом рынки металлов уже выглядят явно перегретыми. Особенно это касается цен на сталь. На начало года мировой объем избыточных мощностей черной металлургии оценивался в 650 млн т в год. Это примерно еще треть к общему объему мирового рынка стали. Тем не менее это не помешало разогнать цены до новых исторических максимумов», — рассказал Алексей Калачев, аналитик ГК «Финам». Причина — в локальных диспропорциях, которые возникли именно в центрах формирования цен ввиду больших объемов этих рынков, добавил он. «Быстрый рост спроса, отставание собственных производителей и увеличение импорта — вот составляющие для ценового скачка. Плюс финансовая накачка за счет программ поддержки бизнеса и населения, которая обеспечивает платежеспособность потребителей металла. Прежде всего таким центром стал Китай, на который приходится уже чуть ли не 60% рынка стали», — говорит Алексей Калачев.

Он также отметил, что дополнительным фактором роста цен является большой рост спроса на металлы из-за высоких темпов жилищного строительства и запуска государственных инфраструктурных проектов, попытки закрытия вредных для атмосферы металлургических производств, дефицит сырья из-за перебоев с поставками. «Всё это разгоняло цены на сталь в Китае. Рынки США и ЕС испытали значительное падение объемов производства в период первой волны пандемии, вплоть до остановки некоторых плавильных мощностей. Щедрые финансовые стимулы, оживление автомобильной и строительной отраслей, запуск программ обновления инфраструктуры привели к быстрому росту спроса, за которым не поспевает собственное производство», — говорит эксперт.

Металлопродукция на участке отгрузки в одном из цехов электрометаллургического комбината

В последнее время мощности по выплавке стали и других металлов стали работать на 80% и более, а компартия Китая борется с ростом цен на металлы, рассказал руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «Универ Капитал» Андрей Верников. «Экономика Китая экспортоориентированная, и высокие цены на металл подрывают ее позиции. Я уверен, что цены на сталь снизятся с текущих уровней процентов на 15, но на уровни годовой давности не вернутся», — резюмирует эксперт.

Что дорожает вслед за металлами

«Высокая цена металлов трансформируется в высокие цены на бытовую технику, на автомобили, на дома. Пузырем эти цены назвать нельзя. Это стечение обстоятельств», — считает Андрей Верников. По словам эксперта, в 2020 году многие производства закрылись из-за ожиданий, что снижение роста мировой экономики снизит потребление металлов. «А получилось наоборот, так как, чтобы оживить экономику, власти многих стран запустили инфраструктурные проекты. Поэтому строители пытаются запастись металлом впрок», — рассказал аналитик.

Рост цен на стальной прокат прежде всего сказывается на стоимости производства деталей машин и металлоконструкций, поэтому больше всего от него страдают машиностроение и строительство, добавляет Алексей Калачев.

Сборочный цех машиностроительного завода

Каков прогноз

«Россия участвует в глобальных производственных цепочках. В 2021 году 28% плоского стального проката из РФ было продано на экспорт, в этом году из-за сложившейся конъюнктуры эта доля выросла еще больше. Конечно, рост мировых цен транслируется и на наш внутренний рынок, притом что в нашей стране объемы финансовых инъекций в период пандемии были гораздо скромнее и не так серьезно поддержали платежеспособный спрос», — рассказывает Алексей Калачев.

По прогнозу эксперта, подобная динамика не будет долгой. «Высокие цены позволяют увеличивать загрузку сталелитейных мощностей, даже тех, что считались менее рентабельными или более вредными. Меры правительств по «охлаждению» рынков также сыграют свою роль. В частности, в Китае были заявлены меры по сдерживанию темпов строительства. Цены на арматуру на бирже в Китае уже снизились с пиковых значений 6 тыс. юаней за тонну в начале мая до 4,8 тыс. юаней за тонну в начале июня», — пояснил аналитик.

Металлопродукция на участке отгрузки в одном из цехов электрометаллургического комбината

По словам Сергея Хестанова, рост цен в России на металлы продолжится до снижения инфляции как минимум еще несколько месяцев.

Источник

С чем связан резкий рост цен на металлопродукцию

Первый вице-премьер Андрей Белоусов заявил, что металлурги должны вернуть в бюджет 100 млрд рублей сверхдоходов. За последний месяц было высказано большое количество предложений по механизмам регулирования рынка стали и изъятия сверхдоходов у ММК, Северстали и НЛМК: от запрета на экспорт определенных видов продукции до прямого повышения налоговой нагрузки.

Впрочем, ссылки металлургов на мировые тренды не удовлетворили ФАС. Закон о защите конкуренции не предусматривает рост цен на мировых рынках в качестве безусловного обоснования повышения цен на товар внутри страны.

Что касается изъятия у металлургов сверхдоходов, пока этот вопрос находится в стадии громких заявлений. 1 июня с руководителями металлургических компаний встречался министр промышленности и торговли Денис Мантуров. Тогда стороны обсудили ситуацию на рынке, но вопрос налоговых изъятий не поднимался.

Кроме того, стороны обсудили вопрос заключения прямых долгосрочных контрактов с формульным образованием по госстройкам с возможностью увеличения «глубины» контрактов на период до нескольких лет. Металлурги также выразили готовность предоставлять в рамках подобных соглашений дополнительные скидки. Кроме того, в рамках совещания предварительно обсуждалась возможность введения практики закупок металлопродукции в Росрезерв.

По мнению аналитика ГК «ФИНАМ» Алексея Калачева, пока обещанное китайское сокращение остается только на бумаге. Так, в апреле в КНР было выплавлено 97,9 млн т стали, что стало новым абсолютным рекордом в истории отрасли.

До конца года ценовое ралли продолжится, хотя может измениться его первопричина. Как отмечает Шнипова, если в начале года рост цен на сталь поддерживался дефицитом ее предложения, то уже во второй половине года основной причиной высоких цен станет дефицит железной руды. Виноват здесь опять-таки Китай, наращивающий собственное производство и, соответственно, спрос на руду.

В конце года возможна некоторая коррекция вниз в связи с наращиванием предложения (запуском производств, которые были остановлены в пандемию) и снижением цен на железорудное сырье (с восстановлением объемов из Бразилии), отмечает Ализаровская. Однако цены по-прежнему будут высоки: спрос на сталь будет стимулировать низкие ипотечные ставки, ведущие к росту строительного рынка, и курс на «зеленую» экономику, для которой дополнительно потребуется сталь.

Существенно сдержать рост цен на сталелитейную продукцию способно введение льгот по НДПИ для разработки новых месторождений железной руды, а также для месторождений со сложноизвлекаемыми запасами, полагает Шнипова. С 1 января 2021 году при расчете применяется «рентный коэффициент» 3,5 к ставке НДПИ на добычу железной руды, которая сейчас составляет 4,8%, что увеличивает налоговую нагрузку на отрасль и вынуждает сталелитейные заводы повышать цены на внутреннем рынке.

Источник

ФАС связала рост цен на металл в России со сговором трейдеров

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) начала проверку металлотрейдеров на предмет заключения ими антиконкурентного соглашения, которое повлекло за собой резкий рост цен на металлопродукцию в России. Об этом говорится в сообщении ФАС. Со 2 февраля служба проводит «внеплановые выездные проверки» нескольких трейдерских компаний, но их названия не раскрываются.

Источник в одной из металлургических компаний сообщил РБК, что ФАС ведет внеплановые проверки у трейдеров «Сталепромышленная компания», «Металлсервис» и «Металлокомплект-М». Они входят в тройку крупнейших металлотрейдеров в России по данным рейтинга РБК-500. РБК направил запросы этим трем компаниям.

Источник, близкий к одному из этих трейдеров, подтвердил РБК, что в компании проходит выездная проверка ФАС, которая будет длиться 30 дней. Он также отметил, что сталепроизводители отказали в поставке металла трейдерам на январь—февраль. Представитель «Русской стали» (объединяет крупнейших производителей металлопродукции) сообщил, что компании, входящие в ассоциацию, продолжают работать со своими клиентами в прежнем режиме.

Почему ФАС начала расследование

В пресс-службе ФАС сообщили РБК, что поводом для расследования стали около 30 жалоб в службу по поводу резкого роста цен на металлопрокат (арматуру, листовой и фасонный металл и трубы). Это расследование началось еще в декабре 2020 года, когда застройщики пожаловались правительству на рост цен на металл, заявив, что из-за подорожания стройматериалов растет и стоимость жилья. В ответ на это вице-премьер Марат Хуснуллин поручил проверить информацию о резком подорожании арматуры и металлопроката.

Тогда ФАС даже предлагала ввести экспортные пошлины на стальную продукцию на полгода для стабилизации цен. При этом замглавы ФАС Андрей Цариковский в письме Минпромторгу указал, что по итогам анализа рынка служба не выявила признаков нарушения антимонопольного законодательства. А замминистра промышленности и торговли Виктор Евтухов предложил металлургам заключать прямые контракты с застройщиками, что, по его мнению, позволило бы избежать накрутки цены посредниками.

Предпосылок для дефицита металлопродукции в России ФАС не видит. В ведомстве сообщили, что объем производства арматуры в 2020 году в России составил порядка 7,5 млн т, из них на экспорт ушло около 2 млн т, то есть 25–27%. Мощности производства в России позволяют нарастить объем выпускаемой продукции до 13 млн т.

В чем причина роста цен на металл

ФАС признает, что рост цен на металл в России последовал за аналогичной тенденцией по всему миру. Рост мировых цен на металлопродукцию в службе связывают с восстановлением рынка после пандемии коронавируса. «Мировые цены находятся на рекордном за последние годы уровне, что связано во многом с оживлением мирового спроса на металлопродукцию после снятия ограничительных мер по борьбе с пандемией COVID-19 летом 2020 года», — объяснили в пресс-службе ФАС. При этом в начале 2021 года рост цен замедлился, а часть продукции даже подешевела.

Из-за опасения сезонного снижения цен в декабре 2020 года трейдеры распродали склады и остались с минимальными запасами, сказал РБК коммерческий директор «Новосталь-М» (объединяет Абинский и Балаковский заводы) Андрей Круглов. «Но потребление в прошлом году возросло благодаря программе реновации и льготной ипотеке, поэтому в декабре действительно возник локальный дефицит, цены в моменте поднялись вверх», — сказал он. Но, по его словам, рынок быстро сбалансировался и цены на арматуру вернулись на прежний уровень.

По данным аналитиков БКС, розничные цены на арматуру в Москве сократили на этой неделе на 7% по сравнению с предыдущей, до 46 тыс. руб. за тонну (без НДС). По словам Круглова, на цены также повлияло увеличение пошлины на лом с 1 февраля: с этого же момента, по его словам, цены на металл в России начали снижаться.

Источник

Рост цен на металл стал социальной проблемой России

Рост цен на продовольствие далеко не единственная проблема 2020 года, связанная с нарушением привычных рыночных отношений, с дисбалансом мировой экономики. Тяжёлая ситуация сложилась в металлургии. Она может сказаться на экономике в целом.

Касается каждого

Не следует думать, что проблемы людей, продающих и покупающих металл тоннами на международных рынках, нас не касаются, что страшно далеко всё это от народа.

Рост цен на чёрные и цветные металлы – это рост цен на автомобили, на бытовую технику, в том числе импортную (скажем, Китай является одним из крупнейших покупателей нашей меди, и эта медь в готовых устройствах потом возвращается в Россию). Вырастут расходы на большие государственные проекты – строительство кораблей, самолётов, мостов, а это обернётся снижением дивидендов и налогов от компаний, осуществляющих эти проекты. Меньше бюджет – проблемы с повышением пенсий, с выполнением социальных обязательств.

Очень сильно дорожает арматура из-за строительного бума, к которому, в свою очередь, привела программа льготной ипотеки. Увеличиваются и сроки её поставки, что приводит к сбоям графика строительства и откладыванию передачи ключей новосёлам.

Упали, чтобы взлететь

Давайте посмотрим, что же происходит с металлами. Начнём с самых дешёвых, чёрных.

Например, горячекатаная рулонная сталь в начале года стоила 540 долларов за тонну, в начале апреля – 440 долларов, а в декабре цена достигла 740 долларов. Соответственно, растут цены и в России: изготовители заборов констатируют, что с лета 2020 года ценник на прокат увеличился на 20-30%, а производители предупреждают о дальнейшем росте.

Та же картина на рынке цветных металлов: алюминий, медь, свинец, никель, олово, цинк – все они существенно подорожали за год, но особенно за осень.

Похожие графики и у драгоценных металлов, разве что период провала у них был в марте, и то очень короткий, буквально на неделю-две.

Таким образом, цены на все металлы рухнули в марте, но после прекращения первых локдаунов, а для инвестиционных металлов и раньше, пошли вверх, да так, что не остановить. Дело ещё и в том, что, не имея представления о том, сколько будут продолжаться ограничения, российские производители металла (НЛМК, «Северсталь», Магнитогорский металлургический и другие) весной существенно уменьшили выпуск продукции – и в результате на складах её сейчас очень мало или просто нет.

Невидимая рука мирового рынка

Генеральный директор «Северстали» Александр Шевелёв разводит руками: это рынок, ребята, чего вы хотите?

Причины роста: неплохой спрос в Китае, остающиеся на высоких уровнях цены на сырьё, низкие складские запасы на фоне того, что были ожидания новых полных локдаунов, которых повсеместно не случилось. Ещё беспрецедентно низкие банковские ставки по депозитам. С учётом девальвации людям ничего не остаётся, как вкладываться в покупки – жильё, автомобили, бытовую технику, что логичным образом приводит к росту спроса (а значит, и цен) на сталь.

И далее в саморекламном интервью РБК менеджер предрекает, что в течение трёх месяцев «закончится отложенный спрос», в переводе на честный русский – закончатся деньги у населения.

Работающие в отрасли рядовые специалисты тоже сходятся на том, что основная причина подорожания металлов та же, что и у продовольствия, – рост мирового спроса и, как следствие, цен. При этом внутренние цены вполне могут расти и при стабильности на рынке. Если год назад ты экспортировал, скажем, килограмм какого-то металла за доллар и это равнялось 62 рублям, то сейчас тот же доллар эквивалентен уже 74 рублям. А у тебя, конечно, зарплаты и налоги рублёвые, зато оборудование и расходники зачастую импортные, да и почему ты должен продавать свой товар не по самой высокой возможной цене?

Кстати, по мировым меркам цены на металл в России всё ещё относительно скромны. Скажем, катанка – гибкая стальная проволока – в США обойдётся в 820 долларов за тонну, в Евросоюзе – в 640, в Латинской Америке – в 610. Внутри России катанку марки СТ3 сейчас ещё можно купить в среднем по 45 000 рублей за тонну, по текущему курсу это 612 долларов. То есть по этому показателю цены у нас мировые, но на нижней грани.

Пошлины не помогут

Подобные ситуации – рост цен внутри России вследствие роста цен на мировых рынках – для нас не внове. Как правило, регулятор решает эту проблему повышением вывозных пошлин. Если 15% экспортной цены приходится возвращать государству, особого смысла в вывозе товара за границу нет – соответственно, производители переориентируются на внутренний рынок, на нём исчезает дефицит, обостряется конкуренция и снижаются цены. Но Федеральная антимонопольная служба считает эту меру в данном случае бессмысленной:

Установление вывозных таможенных пошлин на лом и отходы чёрных металлов не приведёт к заявленному результату – снижению цен на металлопрокат, так как наблюдается рост мировых цен не только на металлургическое сырьё, но и на металлопродукцию… Предложено рассмотреть возможность введения системы экспортных пошлин на конечную продукцию… Ведомство проводит расследование обоснованности роста цен на рынке металлопродукции…

Сейчас, по данным той же ФАС, около 40-50% металлопродукции, произведённой в России, поставляется на экспорт. Пошлины приведут к потере нашими производителями части их доли мирового рынка, что в долгосрочной перспективе также грозит неприятными последствиями в виде уменьшения выпуска продукции, приостановки мощностей, сокращения персонала.

В общем, куда ни кинь – всюду хуже. Это неизбежное следствие участия России в глобализации, её вовлечённости в мировые производственные цепочки, её зависимости от внешних обстоятельств. Сейчас нам придётся просто перетерпеть период высоких цен на металл и надеяться, что рост налоговых поступлений от его продажи за рубеж будет использован с умом. В целом же бороться надо с зависимостью России от капризов свободного внешнего рынка – хотя бы потому, что его свободу легко прочувствовать на абсолютно нерыночных санкциях против «Русала», «Северного потока», Huawei.

Но это, кажется, тема даже не ближайшего десятилетия.

Источник

Глобалистам на потеху. Силуанов обрекает русскую промышленность на гибель

31 декабря 2021 года правительство снимает экспортные пошлины на металл, введённые в августе. Промышленники бьют тревогу: цены и так не откатились до прежнего, докризисного уровня, а сейчас и вовсе ползут вверх. Это приведёт к ужасающим последствиям для предприятий. «АвтоВАЗ» вынужден будет повышать стоимость автомобилей, а Объединённая вагонная компания вообще может объявить дефолт по облигационным займам в самые ближайшие дни. Министерство финансов отвергает идею продления пошлин, ссылаясь на правила и нормы ВТО.

Сталь на вес золота

Отечественное промышленное производство ждут непростые времена. Через месяц правительство России снимает экспортные пошлины на экспорт продукции чёрной и цветной металлургии за пределы Евразийского экономического союза. Их ввели с 1 августа текущего года на срок до 31 декабря из-за резкого удорожания металла внутри страны. Для большинства видов металлургической продукции пошлина составляет базовую ставку в 15% плюс специфический компонент. До этого за год цена на сталь взлетела сразу на 50%. Такая чудовищная динамика поставила под угрозу целые отрасли русской индустрии. Введение пошлин позволило стабилизировать ситуацию: стоимость даже несколько упала, но не смогла вернуться к докризисным показателям.

Акционерное общество «АвтоВАЗ» уже начало бить тревогу. Вице-президент по внешним связям и взаимодействию с акционерами предприятия Сергей Громак выступил с просьбой к правительству продлить действие экспортных пошлин хотя бы на следующий год в интересах автопроизводителей, поскольку ценник продолжает оставаться высоким. Более того, в преддверии отмены вывозных ограничений он пополз вверх в среднем на 4–11%.

Честно говоря, мы вынуждены предсказывать, что как только экспортная пошлина на сталь закончит своё действие, снова начнётся существенный взрывной рост цен на данный вид сырья. И, как следствие, рост цен на всю продукцию, использующую металл, в том числе на автомобили,

– заявил топ-менеджер крупнейшего автопроизводителя нашей страны.

Промышленники просят о помощи – в ответ тишина

И здесь Громак абсолютно прав. Металлурги, получив добро на экспорт, естественно, начнут вывозить продукцию на заграничные рынки, провоцируя дефицит предложения в России и взвинчивая котировки. Это резко ударит по «АвтоВАЗу», но не только по нему. Тревожная ситуация складывается сейчас с Объединённой вагонной компанией, фактически принадлежащей государству (ей владеют подконтрольные Центральному банку «Траст» и «Открытие», а также «Уралвагонзавод»). Несколько дней назад ОВК допустила технический дефолт по облигационным займам. Компания обязана выплатить в кратчайшие сроки более 16 миллиардов рублей. Причина проблем – снижение спроса в 2020 году из-за пандемии, а также рост цен на металл.

Если с пандемией ничего поделать пока нельзя, то стабилизировать стоимость продукции металлургии власть вполне в состоянии. Однако ведомство Дениса Мантурова осталось равнодушным к просьбам русских производителей. Министр не хочет лишний раз ссориться с главными лоббистами отмены пошлинного режима – Минфином и металлургами.

С владельцами металлургических предприятий всё ясно: они заинтересованы получить как можно большие барыши за счёт экспорта. Почему упирается Антон Силуанов? Ответ лежит на поверхности: потому что он придерживается либерально-глобалистской политики. И не особо это скрывает от широкой публики. 11 ноября глава Министерства финансов выступал в Государственной думе и нарвался на жёсткую реакцию спикера парламента Вячеслава Володина.

Президент задачу поставил – снижение цен на металлы. Достигаем? Нет! Налоги какие вводятся? Решают они вопросы? Нет!

– возмутился председатель Госдумы.

В ответ глава Минфина выкатил просто потрясающий по своей беспомощности аргумент – дескать, пошлины нарушают правила Всемирной торговой организации.

Стоп, стоп, стоп! Мы являемся членами Всемирной торговой организации, которая нас не защищает. Вы посмотрите, что происходит! Нам санкции объявили. Всемирная торговая организация нас защитила? Нет! О чём мы говорим?

– прервал Силуанова спикер.

Что с того?

Действительно, работа ВТО неэффективна, её правила не выполняются крупнейшими экономиками мира, а судебная система структуры полностью парализована стараниями Соединённых Штатов Америки. Уже на протяжении двух лет Вашингтон блокирует назначение судей в постоянный апелляционный орган из-за того, что американцы недовольны его работой. Арбитраж ВТО принимал целый ряд решений не в пользу Штатов, а также, по их мнению, расширял действие торгового права без учёта позиции членов организации. Так что бояться такого «чемодана без ручки» в условиях, когда у тебя балансируют на грани два крупнейших промышленных гиганта, – глупость. Однако у Силуанова приоритеты расставлены, что называется, «не по фэншую». Исполнение воли глобалистов – всегда на первом месте, удовлетворение потребностей реального сектора русской экономики – идёт только следом.

Источник