Что такое ISIN код?

На самых разных мировых биржах и рынках ценных бумаг используется код ISIN. Универсальная кодировка помогает идентифицировать активы, облегчает их оборот и упрощает оформление сделок. Коды присваиваются уполномоченной организацией. Рассмотрим, что представляет собой общемировая идентификация активов, и каким образом компании-эмитенты получают уникальные коды.

Что означает кодировка ISIN?

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, обращающиеся на биржевых рынках, имеют уникальные коды ISIN. Аббревиатура расшифровывается как International Securities Identification Number, т.е. «международный идентификационный код ценной бумаги».

Кодировка ISIN используется для обозначения таких активов, как:

Кодировка облегчает распознавание актива при совершении сделок купли-продажи. Общепринятый код ISIN состоит из 12 знаков (букв и цифр).

Первые два знака — это латинские буквы, обозначающие код государства, где зарегистрирован эмитент (согласно ISO 3166-1). Например RU это Россия, US обозначает США. Затем идет комбинация из 9 букв и цифр кодировки национального регистрирующего органа. Последняя цифра ряда является контрольной.

🔎 Одновременно ценная бумага также получает код CFI, который тоже содержит некоторую информацию о выпуске (тип, вид, категорию и другие характеристики). Он не является уникальным, но дополняет ISIN код. Состоит из 6 символов, подробнее о них здесь.

Есть и другие кодировки, похожие на ISIN. В альтернативном коде CUSIP, состоящим из 9 знаков, отсутствует два первых и последний контрольный символ. Таким образом, CUSIP соответствует национальному идентификационному коду.

Где и как посмотреть ISIN?

В случае российских акций ISIN код можно посмотреть непосредственно на сайте Московской биржи, где они и торгуются. Для этого достаточно вбить в Яндекс запрос вроде «Газпром Мосбиржа» и ближайшая ссылка выведет на график и спецификацию инструмента:

Однако стоит быть внимательным с типом акций, поскольку некоторые российские компании – как Сургутнефтегаз – имеют как привилегированные, так и обыкновенные акции. Каждый из двух типов бумаг в этом случае имеет собственный идентификационный код:

Кроме того, интересная ситуация возникает с активами российских компаний, размещенными на Мосбирже как депозитарные расписки, т.е. как иностранные ценные бумаги. К эмитентам таких бумаг относятся Яндекс, Тинькофф Групп, КИВИ, Полиметалл, Лента и др.

Поиск дает нам несколько вариантов, в том числе конвертируемые еврооблигации компании с кодами XS2126193379 и US98474TAB35.

⚡ Префикс ‘XS’ не связан с названием страны и используется для обозначения международных ценных бумаг, согласованных с европейскими клиринговыми системами Euroclear и CEDEL.

Две другие бумаги относятся к акциям. На Мосбирже в спецификации акций Яндекса указан ISIN NL0009805522.

▲ Интересно, что в этом случае ISIN позволяет работать с выборкой фондов в разных валютах, обращающихся на европейских биржах. Подробности читайте здесь.

Кодировку ISIN нельзя путать с биржевыми тикерами активов: одной ценной бумаге на разных биржах могут присваиваться разные тикеры. Отличие общемировых кодов в том, что они едины для всех активов и бирж.

Найти бумагу по ISIN

Для решения обратной задачи поиска ценной бумаги по коду можно использовать две ссылки:

Первая ссылка для поиска российских бумаг, вторая – для зарубежных (требует регистрации).

Почему возникли коды и как они присваиваются?

Потребность в общемировой систематизации биржевых активов возникла в 80-е годы, когда произошел скачок в развитии рынка ценных бумаг с резким увеличением числа сделок. На рынки массово хлынули новые участники, а в 90-е годы началось обращение новых видов ценных бумаг: деривативов. Для верификации такого многообразия биржевых инструментов и оказались нужны общие коды, а первый из них был присвоен в 1989 году.

В наши дни все виды операций с биржевыми активами на мировом, региональном и корпоративном уровне совершаются с использованием кодов ISIN, регулируемые стандартом ISO 6166. Единое обозначение финансовых инструментов является важным элементом для организации международной биржевой торговли.

Цели универсальной кодировки активов:

Все участники торгов должны быть обеспечены оперативными и достоверными данными. Универсальный код облегчает понимание при передаче информации.

Коды ISIN используются при совершении сделок через торговые терминалы, при подаче биржевых заявок. Кодировка активно применяется в отношениях между корпорациями, а также при заключении контрактов между государствами.

Процесс оформления кодировки начинается с подачи заявки от имени эмитента или его представителя. В российском случае процедура включает в себя три основных этапа:

Заключение

Общемировая система кодов ISIN повсеместно используется для обозначения финансовых инструментов.

Российские эмитенты получают код ISIN после обращения в НРД. Оформление кодов осуществляется в заявительном порядке.

Источник

Общие принципы присвоения кодов CFI

Код CFI отражает существенные характеристики финансового инструмента, которые определяются при его выпуске и, как правило, остаются неизменными на протяжении всего срока существования этого финансового инструмента.

Код СFI может измениться в течение срока обращения финансового инструмента в случае:

Присвоение классификационного кода CFI осуществляется в соответствии с правилами, определенными международным стандартом ISO 10962.

Ключевым принципом концепции CFI, определенной стандартом ISO 10962, является то, что классификация финансовых инструментов устанавливается на основании характеристик, а не названий инструментов и используемых в них терминов, принятых в той или иной стране. Это позволяет избежать путаницы, т.к. код CFI однозначно классифицирует финансовый инструмент по его существенным характеристикам. При этом, CFI код не является уникальным, но, отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, существенно дополняет ISIN код, который, в свою очередь, обеспечивает финансовому инструменту только однозначную идентификацию.

Код CFI состоит из 6 символов, представленных буквами латинского алфавита:

1-й символ указывает на высший и самый общий уровень классификации, который позволяет разграничить финансовые инструменты по категориям.

2-й символ конкретизирует группы внутри каждой категории.

Для категории «Долевые инструменты»:

Для категории «Долговые инструменты»:

С 3-го по 6-й символы показывают атрибуты (характеристики), присущие каждой группе.

Например, для долевых инструментов применяются сведения:

В отношении других финансовых инструментов применяются другие характеристики. Символ «Х» означает, что соответствующий атрибут финансового инструмента не может быть определен ввиду отсутствия достаточной информации, не может быть применим на момент присвоения кода или не применяется для указанной категории или группы инструмента.

* Полная информация о классификации финансовых инструментов по коду CFI приведена в стандарте ISO 10962.

Источник

Код CFI

Код CFI состоит из 6 разрядов, представленных символами латинского алфавита:

1-й разряд отражает высший и самый общий уровень классификации – Категории, которые выделяют шесть основных типов финансовых инструментов и производных от них инструментов, распределенных по указанным ниже категориям.
Категории:
E Equities – Акции и иные долевые инструменты (паи/доли)
D Debt Instruments – Долговые инструменты
R Rights (Entitlements) – Права
O Options – Опционы
F Futures – Фьючерсы
M Miscellaneous (Others) – Прочие

2-й разряд конкретизирует Группы внутри каждой категории, например:
для категории – «Акции и иные долевые инструменты» выделяются следующие четыре группы.
Группы:
S Common/Ordinary Shares – обыкновенные акции
P Preferred shares – привилегированные акции (первого уровня)
C Convertible shares – конвертируемые привилегированные акции
U Units – паи/доли и т.п.
для категории – «Долговые инструменты» производится классификация на следующие группы: облигации, конвертируемые облигации, среднесрочные долговые обязательства, инструменты денежного рынка (краткосрочные долговые обязательства), прочие инструменты и т.д.

С 3-го по 6-й разряды показывают наиболее существенные атрибуты (характеристики), присущие каждой группе.
Например, для ценных бумаг, относящихся к собственному капиталу компании, применяются сведения о наличии (отсутствии) права голоса у ценной бумаги, об ограничении права на владение и передачу ценных бумаг, о состоянии и форме выплаты дохода их владельцу.
В отношении других финансовых инструментов применяются другие характеристики. Например, в случае опционов, значимой информацией являются сведения о базисных активах, условиях поставки активов и т.д.

Код CFI позволяет однозначно классифицировать финансовый инструмент по его типу, виду и категории, а также другим существенным характеристикам. При этом, CFI код не является уникальным, но, отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, существенно дополняет ISIN код, который в свою очередь обеспечивает финансовому инструменту только однозначную идентификацию.

Источник

Код финансового инструмента что это

ISIN-код (Международный идентификационный код ценной бумаги, сокращение от англ. International Securities Identification Number) представляет собой международный код, однозначно идентифицирующий финансовые инструменты. Он позволяет идентифицировать и дифференцировать различные ценные бумаги, такие как облигации, акции (в том числе не котирующиеся на бирже), фьючерсы, варранты, опционы. Хотя биржевые индексы не являются ценными бумагами, им также присваивается ISIN-код. Он представляет собой 12-разрядный буквенно-цифровой код, который служит для стандартизации и немедленной идентификации многих видов ценных бумаг. Структура ISIN-кода и правила его присвоения определяются Международной организацией по стандартизации согласно стандарту ISO 6166. Этот стандарт датируется 2001 годом и характеризуется следующим образом:

Первые два символа определяют страну происхождения ценной бумаги, или так называемую страну котирования. Указанные символы должны соответствовать стандарту ISO 3166-1, используемому для обозначения мест. Фактически, например, IT будет соответствовать Италии, DE — Германии, US — Соединенным Штатам Америки, FR — Франции и т. д. Однако для еврооблигаций, зарегистрированных в Euroclear и Clearstream, в качестве префикса используются буквы XS: эти два символа приняты для быстрой идентификации еврооблигаций. Пример еврооблигации. Несмотря на то что эмитент (в данном случае BMW), как известно, является немецкой компанией, код оказывается XS.

Следующие 9 символов (или с третьего по девятый символ) именуются NSIN (Национальный идентификационный код ценной бумаги). NSIN-код присваивается Национальным нумерующим агентством (NNA) каждой страны. В Германии, например, присваивающей код компанией является WM Datenservice, а NSIN-код именуется Wertpapierkennnummer; в Великобритании присваивающей код компанией является Лондонская фондовая биржа, а NSIN-код именуется SEDOL; в Италии присваивающим код агентством является Банк Италии; во Франции — Euronext, а в Северной Америке в качестве NSIN-кода используется CUSIP-код. Более того, CUSIP-код является почти зеркальным отражением самого ISIN-кода. Фактически сама структура ISIN-кода основывается на CUSIP-кодах. Например следующая бумага ; здесь видно, что ISIN-код вышеупомянутой еврооблигации — US90131HAR66, а CUSIP-код — 90131HAR6. То есть CUSIP-код соответствует NSIN-символам ISIN-кода, поэтому можно сказать, что ISIN-код основан на структуре CUSIP с добавлением, по сути, двух символов, указывающих на страну происхождения эмитента, и последнего символа, как это описано ниже.

Наконец, последний символ (двенадцатый) — это Check Digit Данная цифра рассчитывается по предыдущим 11 символам и выполняет две функции: предотвращает риск подделки номеров и подтверждает подлинность самого кода. Контрольная цифра, как правило, применяется с целью уменьшения вероятности опечатки человека-оператора. Кроме того, она позволяет обнаружить простые и типичные ошибки при вводе ряда цифр, например одну неверно набранную цифру или число, повторяющееся несколько раз.

В в настоящее время Международная организация по стандартизации делегировала управление и ведение стандарта 6166 Ассоциации национальных нумерующих агентств (ANNA), международной ассоциации финансовых организаций и учреждений, которые осуществляют деятельность кодирующих агентств на местном уровне.

Использование и цели ISIN-кодов

Присвоение ISIN-кода служит простой цели идентификации: фактическое существование, легитимность и действительность инструмента не являются зонами ответственности Национального нумерующего агентства. Аналогичным образом любая информация, касающаяся финансовой стабильности эмитента и финансового покрытия самой ценной бумаги, не входит в систему кодирования ISIN. Ее целью является создание единообразного и сопоставимого формата всех ценных бумаг и финансовых инструментов, находящихся в обращении, позволяющего однозначно и немедленно их идентифицировать, а институциональным инвесторам — осуществлять последовательный мониторинг таких ценных бумаг во всем мире.

В силу указанных выше особенностей уникальности ISIN-код не может быть присвоен нескольким ценным бумагам, хотя ценные бумаги могут иметь схожие или даже практически зеркальные характеристики; в случае если они являются двумя раздельными ценными бумагами, ISIN-код будет разным для обеих бумаг.

ISIN-код не следует путать с биржевым кодом, который используется для идентификации акции на уровне биржи. Акции компании могут иметь несколько биржевых кодов в зависимости от разных торговых платформ, но акции всегда будут иметь только один ISIN-код.
Более того, ISIN-код, будучи уникальным и универсальным кодом, представляет собой самый быстрый и безопасный способ получить всю необходимую информацию о ценной бумаге.

Впервые ISIN-коды были использованы в 1981 году и не получили большого отклика со стороны инвесторов. Лишь позже, начиная с 1989 года, они получили более широкое признание на рынке и со стороны представителей отрасли. Фактически страны «Большой тридцатки» стали рекомендовать принятие ISIN-кодов в 1989 году. В 1990 году их использование было одобрено Международной организацией по стандартизации с применением стандарта, который используется и по сей день. Также некоторые европейские нормативные акты, среди которых наиболее важной является Директива Solvency II, вводят и все чаще требуют использования этого кода для идентификации и стандартизации всех ценных бумаг на рынке.
Кроме того, в 2004 году Европейский союз включил ISIN-код в число разрешенных средств идентификации, сделав его на практике неотъемлемой частью обязательной отчетности.

Источник

Цели присвоения финансовым инструментам кодов ISIN и CFI

Целью присвоения международных кодов ISIN (International Securities Identification Numbers — международный идентификационный код ценной бумаги) и CFI (Classification of Financial Instruments — классификация финансовых инструментов) является стандартизованная идентификация и единообразная классификация в рамках единой международной системы кодификации как финансовых инструментов, имеющих международное обращение, так и национальных финансовых инструментов.

Международные коды предназначены для применения в области торговых операций, управления и учета активов, являются важными идентификаторами и характеристиками при осуществлении клиринга и расчетов. Присвоение международных кодов повышает эффективность, надежность, качество и прозрачность финансовых операций, а также непротиворечивость данных о них в различных системах.

ISIN код представляет собой 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а служит для однозначной идентификации ценной бумаги при проведении сделок и расчетов с ценными бумагами.

CFI код представляет собой 6-разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах (в том числе об их виде, типе и форме выпуска, особенностях обращения, погашения и других существенных правах и характеристиках). CFI код является дополнительным важным идентификатором финансового инструмента.

Источник